□江苏经济报记者 樊 骏

　　近日，2026年中国人民银行工作会议释放了一系列政策信号，在今年的工作重点中，会议明确提出“稳妥实施好一次性个人信用修复政策”。今年1月1日起，央行首次出台的“一次性征信修复政策”正式生效。资深企业管理专家、高级咨询师董鹏认为，该政策标志着我国社会信用体系从刚性惩戒向柔性治理升级，体现了以人为本、鼓励改过的包容性发展思维。

　　重大政策落地的同时，个人征信市场也迎来更多“玩家”：中移投资控股有限责任公司（以下简称“中移投资”）正式完成对朴道征信有限公司（以下简称“朴道征信”）的战略投资；上海数据集团申请“浦江征信”商标，拟组建国内第四家持牌的市场化个人征信机构。受访专家普遍认为，个人征信市场“3+1”（三家市场化机构+央行征信中心）的格局面临巨变。

　　新政修复历史逾期

　　新年伊始，不少贷款人收到了一份“大礼”。中国人民银行出台一次性信用修复政策，对于2020年至2025年期间、单笔金额不超1万元的个人逾期信息，个人于2026年3月31日（含）前足额偿还逾期债务的，人民银行征信系统将不予展示。得益于该政策，大批因轻微逾期影响征信的普通人得以“重启”信用。

　　“3笔逾期记录都消失了，好像卸下了千斤重担。”泰州贷款人刘明盛看着“清清爽爽”的新报告感慨道。不过他依然担心，“征信修复后，是不是贷款就没有问题了，银行那边能看到吗？”对此，南京银行一名信贷经理坦言：“银行内部能看到。但对于贷款人来说，修复之后基本不受影响。不过想要顺利贷款，可能还需要一段时间修复大数据评级。”

　　修复政策的落地，无疑将为个人征信市场注入新的动能。广东更佳昊国际认证有限公司总经理李锦堤认为，轻微信用瑕疵不再被永久标记，降低了普惠金融的获客门槛，预计释放约2000万“次级优质”借款人，带动消费贷、小微经营贷年增量约3000亿元。

　　新政背后更是信用体系建设理念的转变。中国城市发展研究院投资部副主任袁帅表示，新政标志着信用体系开始重视信用的“动态性”与“可恢复性”，将信用视为促进社会成员自我纠错、重建信任的机制，而非单纯的约束工具。这种转变不仅体现了对个体权益的保护，更反映了社会信用体系建设的人性化与科学化。

　　不过，也有受访专家认为，单纯靠临时政策修复信用治标不治本。全联并购公会信用管理委员会专家安光勇认为，应当配套建立包含监督、咨询、财务教育、还款计划跟踪等在内的全周期管理制度，通过对真实信用行为的改善支撑，进而真正激活信用市场。

　　赛道迎来更多“玩家”

　　一次性信用修复政策发布后，商业银行与消费金融公司迅速跟进。中国工商银行副行长赵桂德表示，银行将持续做好信用评分模型及相关指标有效性的监测。马上消费金融方面表示，公司全力推进内部多系统改造升级，设计专项服务流程，确保为客户提供精准的政策咨询应答。

　　更多“玩家”直接瞄准了个人征信市场这块蓝海。前不久，上海数据集团申请的“浦江征信”商标进入等待实质审查阶段，通过审批后，该机构将成为继百行征信、朴道征信和钱塘征信之后第四家市场化个人征信机构。截至目前，上海数据集团尚未披露具体信息。袁帅认为，补齐个人征信业务牌照后，上海数据集团可能整合政府公共数据、公用事业数据以及商业数据，形成跨领域的数据资源池，为征信机构提供更全面的数据支撑。

王钦敏作“发掘空间信息价值 赋能数字中国建设”主旨报告。他指出，要深刻认识数字中国建设的整体布局和赋能经济社会发展的系统性、协同性，锚索充分发掘空间数据融合增值作用，立足地方和产业，开发数据应用场景，推进数据开发利用创新发展，以信息化培育新动能，助力数字中国建设高质量发展。

　　中移投资与朴道征信的“强强联合”同样引发广泛关注。业内人士分析称，双方合作不仅优化了朴道征信的股权结构，也将使中国移动（600941）的数据资源禀赋更加深度地融入我国信用体系建设，进一步拓宽数据应用场景、创新数据产品。朴道征信方面透露，公司将以此次引入股东为契机继续深化“征信+科技”核心能力，持续加大研发投入，积极探索大模型等先进技术在征信领域的应用。

　　市场化征信机构是我国征信体系的重要组成部分，在原有格局下，三家市场化机构与央行征信中心形成互补，央行征信中心主要覆盖传统信贷数据，市场化机构则侧重于替代数据。苏商银行特约研究员武泽伟认为，电信巨头与地方国资的进入，将实质性推动个人征信市场从“3+1”的相对稳定格局向多元化、区域化与细分化方向演进。新参与者凭借独特的用户行为数据或地域数据优势，将丰富市场的产品供给与竞争维度。

　　市场布局持续优化

　　近年来，个人征信市场不断壮大。中国人民银行最新发布的征信系统运行报表显示，2025年有信贷记录的自然人约8.1亿人，个人征信业务年内累计查询次数约65.8亿次。据百行征信透露，截至去年10月8日，公司产品累计调用量突破1000亿笔。

　　随着更多玩家的加入，个人征信市场将进入更加激烈的高水平竞争阶段。李锦堤表示：“从短期看，谁掌握实时、高频、高可信的替代数据，谁就拥有定价权，因此竞争首在数据源。就中期而言，数据产品与技术应用才是护城河，能把原始通话、位置、支付记录转化为可解释、可计量、可回溯的信用分，才能嵌入银行风控引擎并收取持续分润。”他预计，未来三年，行业将先打“数据争夺战”，再打“模型精度战”，最终形成“数据源+算法+场景”三位一体的竞争格局。

　　在此背景下，不断优化征信市场，全面提高征信服务水平和服务能力成为人民银行关注的重点。近期，谈及“十五五”规划时，中国人民银行副行长邹澜表示，将发挥市场化征信机构机制灵活、创新高效的特点，有效归集共享个人和企业的多维信用信息，为科技创新、普惠小微、绿色发展等重点领域开发更多专业化、特色化的征信产品，不断提升金融服务的精准性、有效性。

　　对于个人征信市场未来发展方向，受访专家普遍认为，将进一步专业化、多元化和市场化。董鹏表示，未来征信市场将呈现特色机构与综合性征信机构形成互补协同关系：特色机构深耕细分市场，解决行业特异性问题；综合性机构则整合跨领域数据，提供通用性基础服务。这种分层互补体系能提升征信市场的覆盖效率与专业性淮安预应力钢绞线价格，最终构建一个既有广度又有深度的信用经济基础设施。